视源股份股票业绩如何 机构怎么看的？
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2022-04-20 16:21:00
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视源股份股票业绩如何 机构怎么看的？下文就随三江君来简单的了解一下吧。
营业收入212.26 亿元，同比+23.9%，归母净利润16.99 亿元，同比-10.7%。对应4Q21，营业收入59.43 亿元，同比+26.6%，归母净利润4.77 亿元，同比-4.0%，2021 年分红0.9 元/股，分红率35%，公司业绩基本符合此前业绩，符合我们的预期。
我们认为，公司在办公、教育智慧大屏领域具有产品力、渠道和服务的三重优势，相比竞争对手护城河深厚，尤其MAXHUB 有望持续享受行业红利。
同时，新业务多点开花，2021 年海外市场收入超过4 亿元，同比增+96%。此外，凭借工程师红利和研发的规模优势，公司传统优势的板卡业务正逐步向生活电器、IoT 模组&投影等领域拓展，并且在LED 液晶显示领域进行场景延伸，上述新业务在2021 年的收入均已破亿元。
机构维持2022 年和2023 年盈利预计不变。当前股价对应2022/2023年21.4 倍/17.5 倍市盈率。维持跑赢行业评级和102.00 元目标价，对应2022/2023 年32.0 倍/26.2 倍市盈率，上行空间49%。