豪能股份股票机构怎么看的 看完就明白了
admin
2022-04-19 17:12:37
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豪能股份股票机构怎么看的 看完就明白了，下文就随大耳朵来简单的了解一下吧。
公司1Q22 业绩超出市场预期。
4 月18 日公司消息，公司在2022 年第一季度实现营收4.09 亿元，同比+11.8%，环比+7.8%；实现归母净利润8，196 万元，同比+23.6%，环比+240.4%；实现扣非归母净利润7，688 万元，同比+22.2%，环比+672.0%，公司单季度归母净利润创历史新高，超出市场预期，主要系因客户订单持续放量、部分新增项目进入产能释放阶段。2022 年第一季度，公司实现毛利率39.1%，同比-0.8pct，环比+15.7pcts；实现费用率14.0%，同比-3.0pcts，环比-1.7pcts，一季度行业原材料价格及运费上涨，公司毛利率同、环比逆势上扬，主要系因公司差速器和航空航天业务的布局、提升，体现公司良好的经营管理能力。
公司是国内汽车变速箱零部件领先供应商，收购上游青竹机械推动产业链垂直整合，拓展新能源差速器业务，经营有望继续向上；发行可转债扩充差速器产能，有望实现更多下游配套；子公司昊轶强为成飞供应商，有望跟随下游放量显著增厚利润，拉动估值提升。我们维持公司2022/23/24 年EPS预计0.96/1.26/1.64 元，公司未来三年业绩CAGR 为35.4%。参考行业PEG=1的平均水平，考虑下游客户缺芯及原材料价格处于高位等负面因素仍在，给予一定折价，给予公司2022 年25xPE，维持目标价24 元，维持“买入”评级。