中特转债评级为AAA，评级较高，正股昨日收盘价为22.68，转股价为25元，转股价值为90.72，转股价值一般。

　　转债信息

　　发行日期：2022-02-25

　　到期日期：2028-02-25

　　股票现价：22.68

　　转股价格：25

　　转股起始日：2022-09-03

　　各期利息：0.2，0.4，0.9，1.3，1.6，2

　　到期还本（不含息）：104 本息共110.4

　　转股价值：90.72

　　转股溢价：10.2%

　　税前到期收益率：1.69%

　　公司简介

　　正股中信特钢，钢铁行业，主营业务是钢铁冶炼、钢材轧制、金属改制、压延加工、钢铁材料检测。

　　公司是全球领先的专业化特钢生产基地之一，技术装备已达到国际先进水平，产品被广泛应用于汽车、铁路、核电、航空航天等高端装备 制造行业，市场需求旺盛。公司的高标准轴承钢产销量世界第一，国内市场占有率超过 80%;汽车零部件用钢国内产销量第一，高端汽车钢国内市场占有率 65%以上;高端海洋系泊链用钢的国内市场占有率超过 90%;矿用链条钢国内市场占有率超过 80%;高端连铸大圆坯国内市场占有率超过 70%。

　　财务情况：公司 2020 年实现营业收入 747.3 亿元，同比增长 2.90%;实现归母净利润 60.24 亿元，同比增长 11.84%。预计2021年实现实现营业收入 985.7 亿元，同比增长 29.43%;实现归母净利润 79.52 亿元，同比增长 31.82%。

　　申购建议

　　本次可转债信用评级AAA，发行规模50亿元。2.24收盘转股价值90.72，预计这支可转债的上市价格在118元左右，可积极申购。