绿动转债，对应股票601330绿色动力，发行规模23.6亿，规模适中，评级AA+。

　　转债信息

　　债券期限：自发行之日起6年，即2022年2月25日至2028年2月24日。

　　债券利率：票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，到期赎回价109.00（包含最后一期利息）。

　　转股起止日期：2022年9月5日至2028年2月24日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日;顺延期间付息款项不另计息）。

　　向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时。

　　有条件赎回条款：1）转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）;2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3，000万元时。

　　回售条款：最后2个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续30个交易日低于当期转股价格的70%时;募集资金用途出现重大变化时。

　　绿色动力基本面概况

　　公司主要以BOT等特许经营的方式从事生活垃圾焚烧发电厂的投资、建设、运营、维护以及技术顾问业务。截至2021年前三季度，公司的营业收入19.45亿元，其中运营收入为公司的核心业务，占比86.34%。公司自成立以来，在项目投资、建设及运营管理方面积累了丰富的经验，连续十一年被评选为“中国固废十大作用力企业”，积累了丰富的客户资源并建立了良好的口碑。

　　公司成立于2000年3月29日，于2018年6月11日在上交所上市。截至2022年2月23日，公司前三大股东北京市国有资产经营有限责任公司、香港中央结算（代理人）有限公司、三峡资本控股有限责任公司分别持有占总股本42.63%、27.23%、6.05%的股份。北京市国有资产经营有限责任公司为公司的实际控制人。

　　绿色动力2021年前三季度营业收入19.45亿元，同比上升17.97%;营业成本7.61亿元，同比上升10.37%;归母净利润6.14亿元，同比上升43.44%;毛利率60.89%，同比上升2.69pcts。其中，公司Q3营业收入6.94亿元，同比上升8.77%;归母净利润2.35亿元，同比上升31.43%。公司前三季度营业收入、营业成本上升较系新增项目、扩建项目开始运营所致;毛利率上升系汕头、章丘等项目运行稳定、扩建项目完整运行所致;公司Q3归母净利润提高主要系新增项目稳定运行且产能利用率提高等原因所致。根据公司2021年业绩，2021年公司实现营业收入50.73亿元，同比增长122.73%，归母净利润7亿元，同比增长39.11%。营业收入及规模净利润同比增长明显系运营项目增加及部分项目产能利用率提升所致。2021年前三季度，公司管理费用率5.86%，与2020年同期相比下降0.07pcts;财务费用率16.72%，与2020年同期相比下降2.78pcts;研发费用率0.17%，与2020年同期相比下降0.04pcts。从绝对量来看，2021年前三季度管理费用1.14亿元，同比增长16.6%，主要系新增项目增加的管理人员薪酬等支出所致。自2018年起至2021年前三季度，公司期间费用率整体呈下降趋势。