浙文互联2022的目标价多少？浙文互联股票研报
admin
2022-02-23 15:22:25
0次
浙文互联（600986）
21年业绩预告及前三季度财报体现公司的获客能力和作为头部媒体核心合作伙伴的竞争力。具体来看，业绩预告披露预计2021年归母净利为2.78-3.17亿元，对应同比增长195%-236%；扣非归母净利为2.22-2.61亿元，对应同比增长209%-264%。公司2021年前三季度实现营收107.8亿元，同比增长56.5%，归母净利润为2.1亿元，同比增速为105.9%。
投资建议：浙文互联作为国资控股的营销公司，在业务拓展能力、大客户、牌照等方面具有领先优势。公司基本业务相对稳固，并及时顺应数字科技时代营销新变化，基于其客户优势和牌照优势积极对包括元宇宙业务在内的创新业务进行布局，有望打开公司未来业绩与估值空间，参考蓝色光标三人行、捷成股份等为可比公司，考虑到公司国企混改特点，给予2022年PE30倍，对应目标股价为9.0元/股，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示：宏观经济不景气影响广告主投放；市场竞争加剧；虚拟数字人等新业务发展不及预期；定增审批不及预期；近期股价出现异动