永02转债申购价值怎么样 永02转债可以申购吗，下面就随小红帽来简易的了解一下吧。

　　永02 转债发行方式为优先配售和上网定价，债项和主体评级AA-。发行规模为6.11 亿元，初始转股价格为14.07 元，参考8 月1 日正股收盘价格14.12 元，转债平价100.36 元，参考同期限同评级中债企业债到期收益率（8 月1 日）为6.30%，到期赎回价113 元，计算纯债价值为82.44元。综合来看，债券发行规模一般，流动性一般，评级尚可，债底保护性一般。博弈条款方面，下修条款比较宽松（“10/30，90%”），赎回条款（“15/30，130%”）和回售条款（“30/30，70%”）均正常。

　　转债首日目标价126-131 元，建议积极申购。截止至2022 年8 月1 日，永02 转债平价在100.36 元，永02 转债估值参考可比转债通裕转债（评级AA，存续债余额14.85 亿元，平价109.39，转债价格139，转股溢价率27.07%），金轮转债（评级AA-，存续债余额2.14 亿元，平价101.17，转债价格131，转股溢价率29.48%），永02 转债上市首日转股溢价率水平应该在【26%，31%】区间，转债首日上市目标价在126-131 元附近。

　　我们判断，1、债券发行规模一般，流动性一般，评级尚可，债底保护性一般。机构入库较难，一级参与无异议；2、公司是中国食品包装机械企业第一、中国轻工行业综合百强、科技五十强企业，本项目的实施将提升公司在高端智能包装设备领域市场占有率，优化公司产品结构，增强毛利率，同时也可以发展我国包装机械的国产替代化进程，提升我国包装机械装备在行业内的国际竞争力。

　　预计首日打新中签率0.0020%~0.0026%附近。截止至2022 年第一季度，第一大股东为吕婕，持股比例35.13%，第二大股东为罗邦毅，持股9.15%，前十大股东持股比例62.39%。公司控股股东、实际控制人为吕婕、罗邦毅夫妇，直接或间接持股49.86%，邱建林为公司实际控制人。我们假设本次老股东配售比例50%~62%，则永02 转债留给市场的规模为2.32亿元~3.05 亿元。

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