瑞泰科技2022年目标价预计到多少？未来股价还有上涨空间吗？
admin
2022-06-02 15:01:21
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瑞泰科技（002066）股票值得长期持有吗？未来投资价值发展前景怎么样？2022年券商评级内容摘要如下：下调22-23 年预期并引入24 年归母净利预期为0.61/0.77/0.98 亿元（22-23 年前值0.83/1.07 亿元）。可比公司22 年Wind 一致预期均值1.1xPEG，公司为1.5x，考虑到公司成长性更优，故给予一定溢价，给予22 年1.6xPEG，目标价11.41 元（前值12.76 元），维持“增持”评级。
21 年耐材收入同比提升，耐材吨毛利同比显著改善21 年公司玻璃窑用/水泥窑用/钢铁用耐火材料分别实现收入4.7/10.6/27.3亿元，同比+18.9%/+1.2%/+8.2%，玻璃窑用耐火材料增速较高主要系加大开发光伏玻璃市场所致。21 年玻璃窑用耐火材料每吨售价/成本/毛利同比-12.7%/-18.4%/24.7%，公司水泥窑用耐火材料每吨售价/成本/毛利同比3.0%/-0.5%/14.1%， 公司钢铁用耐火材料每吨售价/ 成本/ 毛利同比-2.3%/-3.6%/6.4%。21 年毛利率17.3%，同比+1.6pct，其中玻璃窑用/水泥窑用/钢铁用耐火材料毛利率为19.1%/26.5%/14.3%；21Q4 毛利率16.5%，同/环比+7.2/-1.4pct，环比下行系原料涨价且部分钢厂压价。